Маржинальность как показатель бизнеса

Основные виды

Данный термин используется во многих областях деятельности человека – существует большое количество ее разновидностей. Рассмотрим самые широко используемые.

Валовая (Gross Profit Margin)

Валовая или гросс маржа – это процент от всего объема выручки, оставшейся после переменных затрат. Такими затратами могут быть закупка сырья и материалов для производства, выплата заработной платы работникам, трата средств на сбыт товаров и т. д. Она характеризует общую работу предприятия, определяет его чистую прибыль, а также используется для подсчета других величин.

Операционная (Operating profit margin)

Операционная маржа – это отношение операционной прибыли предприятия к его доходу. Она указывает на количество выручки в процентном соотношении, которая остается у компании после учета себестоимости товара, а также других сопутствующих расходов.

Важно! Высокие показатели говорят о хорошей эффективности компании. Но стоит быть на чеку, потому что этими цифрами можно манипулировать

Чистая (Net Profit Margin)

Чистая маржа – это отношение чистой прибыли предприятия к его выручке. Она отображает, какое количество денежных единиц прибыли предприятие получает из одной денежной единицы выручки. После ее расчета становится понятно, насколько успешно компания справляется со своими расходами.

Зная чистую прибыль, можно посчитать маржинальность или норму рентабельности бизнеса – это дает возможность в процентах оценить соотношение этой прибыли к вложенному капиталу.

Нужно отметить, что на значение конечного показателя влияет направление работы предприятия. Например, фирмы, работающие в сфере розничной торговли, обычно имеют достаточно маленькие цифры, а крупные производственные предприятия обладают довольно таки высокими цифрами.

Процентная

Процентная маржа – это один из важных показателей деятельности банка, она характеризует соотношение его доходных и расходных частей. С ее помощью определяют доходность операций по ссудам и то, может ли банк покрыть свои издержки.

Данная разновидность бывает абсолютной и относительной. На ее величину могут влиять темпы инфляции, разного рода активные операции, отношение между капиталом банка и ресурсами, которые привлечены извне и т. д.

Вариационная

Вариационная маржа (ВМ)– это величина, которая обозначает возможную прибыль или убыток на торговых площадках. Также это число, по которому может увеличиваться или уменьшаться объем денежных средств, взятых под залог во время торговой сделки.

Если трейдер правильно спрогнозировал движение рынка, то данная величина будет положительной. В противоположной ситуации она будет отрицательной.

Когда сессия заканчивается, то набежавшая ВМ прибавляется к счету или наоборот – аннулируется.

Если трейдер держит свою позицию только на протяжении одной сессии, то итоги торговой сделки будут одинаковыми с ВМ.

А если трейдер держит свою позицию продолжительное время, она будет приплюсовываться ежедневно, и в конечном счете ее показатели не будут одинаковыми с итогом по сделке.

Просмотрите видео о том, что такое маржа:

Товары с высокой маржинальностью

Согласно опросу ритейлеров, самыми высокомаржинальными товарами являются:

1. Безалкогольная продукция. Эта категория товаров обладает наиболее высокой наценкой. Действительно, затраты на производство этой продукции минимальны, а цены держатся на высоком уровне. Это достигается в основном за счет успешной рекламной кампании и пропаганды определенного образа жизни, которая эффективно действует на целевую аудиторию – подростков и молодежь. Это, в первую очередь, касается газированных напитков. Однако не отстает и простая питьевая вода. Особенно маржа возрастает при ее продаже на курортах. Детская вода является самым маржинальным товаром в этой категории.
2. Цветы. Маржинальность этого товара также зависит от сезона. К определенным датам (8 марта, 14 февраля) цена на эти товары поднимается в разы.
3. Товары ручной работы. Только автор такого товара имеет представление о его фактической стоимости. В виду его уникальности цена может существенно подниматься.
4. Праздничная символика. Многие покупатели не могут обойтись на празднике без определённых атрибутов. К ним относятся, например, нарядные колпаки, свечи на торт, воздушные шарики, открытки и т.д. Эти товары у населения прочно ассоциируются с праздником. Затраты на их изготовление ничтожно малы и несопоставимы с высокими ценами на них в магазинах.
5. Бижутерия. Этот товар широко востребован, потому что не стоит так дорого, как украшения из настоящих драгоценных камней. Поскольку для изготовления бижутерии используются дешевые ненатуральные материалы, то себестоимость таких изделий относительно низкая.

С этим списком товаров с высоким уровнем маржинальности не повредит ознакомиться начинающим предпринимателям, чтобы правильно определить свою нишу на рынке.

Маржа в различных сферах

Как мы уже упоминали, понятие «маржа» используется во многих областях, и, возможно, именно поэтому человеку со стороны бывает трудно понять, что же это такое. Посмотрим подробнее, где ее используют и какие дают определения.

В экономике

Экономисты определяют ее как разность между ценой товара и его себестоимостью. То есть это фактически и есть основное ее определение.

Важно! В Европе это понятие экономисты разъясняют как процентную ставку соотношения прибыли к продажам продукции по отпускной цене и пользуются им для того, чтобы понять эффективна ли деятельность фирмы. Вообще при анализе результатов работы компании больше всего используют валовую разновидность, потому что именно она имеет влияние на чистую прибыль, которую используют для дальнейшего развития предприятия путем увеличения основных капиталов

Вообще при анализе результатов работы компании больше всего используют валовую разновидность, потому что именно она имеет влияние на чистую прибыль, которую используют для дальнейшего развития предприятия путем увеличения основных капиталов.

В банковской сфере

В банковской документации можно встретить такой термин как кредитная маржа. Когда заключается договор кредитования, то сумма товара по этому договору и сумма, выплачиваемая по факту заемщику, может быть различной. Такая разница и называется кредитной.

Во время оформления кредита под залог существует свое понятие, которое называется гарантийная маржа – разница между стоимостью имущества, оформляемого под залог, и размером выданных средств.

Практически все банки кредитуют и принимают депозиты. И, чтобы банк имел прибыль от этого вида деятельности, устанавливаются разные процентные ставки. Разница между величиной ставки в процентах по кредитам и депозитам называется банковской маржой.

В биржевой деятельности

На биржах пользуются вариационной разновидностью. Ее применяют чаще всего на площадках торговли фьючерсами. Из названия понятно, что она изменчива и не может иметь одно и то же значение. Она может быть положительной, если торги принесли прибыль, или отрицательной –в том случае, если торги оказались убыточными.

Таким образом, можно сделать вывод, что термин «маржа» не так уж и сложен. Теперь вы без проблем сможете рассчитать по формуле ее различные виды, маржинальную прибыль, ее коэффициент и самое главное –имеете понятие в каких сферах используется данное слово и с какой целью.

Дефолт. Каковы его последствия для экономики и жителей нашей страны?   Рассмотрим в отдельной статье.

Как правило дефолту предшествует стагнация в экономике, подробнее: https://svoedelo-kak.ru/ekonomika/stagnatsiya.html

Бенефициары или истинные владельцы бизнеса, кто они?

Как рассчитать маржу

Рассчитывается маржа, исходя из того, в каком отношении будет выражаться конечный результат: абсолютном или процентном.

Расчет можно произвести, если точно указана торговая наценка и итоговая стоимость товара. Эти данные позволяют определить математическим путем маржу, выраженную процентами, так как эти два показателя взаимосвязаны. Вначале определяется себестоимость:

Итоговая стоимость товара – Торговая наценка = Себестоимость товара.

Затем высчитываем саму маржу:

(Итоговая стоимость – Себестоимость товара)/Итоговая стоимость Х 100% = Маржа.

Из-за разных подходов к пониманию маржи (как коэффициент прибыли или как чистая прибыль), существуют разные методики подсчета этого показателя. Но оба способа помогают в оценке:

— возможной прибыльности запускаемого проекта и его перспектив развития, существования;

— величины жизненного цикла товара;

— определения эффективных объемов производства товара, продукции.

Формула маржи

Если нам необходимо выразить показатель через проценты, в торговых операциях для определения маржи применяется формула:

Маржа = (Стоимость продукта – Себестоимость продукта)/ Стоимость продукта Х 100%.

Если выражаем показатель в абсолютных величинах (иностранной или национальной валюте), используем формулу:

Маржа = Стоимость продукта – Себестоимость продукта.

Применение

Попытаюсь объяснить простым языком, как применяется маржа в различных сферах.

В экономике

Маржинальность рассчитывается в отдельных сегментах:

• по сделке;
• по направлению бизнеса;
• по организации;
• по экономической отрасли;
• по экономике государства в целом.

Таким образом, маржа в экономике показывает рентабельность продукции, товаров, работ или услуг на внутреннем и мировом рынках.

В банковской сфере

Рентабельность кредитного учреждения определяется показателем процентной маржи, которая рассчитывается как разница между доходами и расходами:

• по кредитам и депозитам;
• по кредитным договорам для отдельных заемщиков. Например, произошло повышение ставок по ипотеке. Обычно в таких случаях ставки по уже действующим кредитным договорам остаются на прежнем уровне, а повышенные ставки применяются для новых клиентов, которые хотят получить ипотеку. Кроме того, существуют льготы для отдельных категорий заемщиков, например: пенсионеров, инвалидов, молодых семей и др.;
• по активным и пассивным операциям. К активным операциям относятся: расчетно-кассовое обслуживание, брокерские, консалтинговые, факторинговые услуги и др. Пассивные операции – это привлечение средств физических лиц и организаций, эмиссия ценных бумаг, кредиты других банков и др.

В биржевой деятельности

Доход трейдера определяется показателем вариационной (или плавающей) маржи. Здесь нужно разобраться, что значит использовать маржу. Открывая позицию, трейдер вносит на свой депозит некую сумму, которая является гарантийным обеспечением сделки. При росте цены актива эта сумма увеличивается на разницу котировок, при падении цены – уменьшается. Таким образом, размер вариационной маржи должен укладываться в сумму гарантийного обеспечения сделки. Если эта сумма полностью использована и счет не будет пополнен, позиция закрывается. Ситуация, при которой деньги на счете израсходованы полностью, носит название Margin Call.

Форекс

Большинство сделок на Форекс совершается с использованием кредитного плеча – заемных средств, предоставляемых трейдеру брокером. Без кредитного плеча большинство трейдеров работать не смогут – далеко не все располагают суммами в десятки, а то и сотни тысяч долларов.

Маржа на Форекс – это, по сути, залоговое обеспечение для брокера. В случае неудачного исхода сделки на депозите остается некая сумма, которая нужна в целях:

• обеспечения безопасности сделки (для брокера);
• стимулирования торговли (для трейдера).

Маржа на Форекс считается по формуле:

\

​\( V \)​ – объем сделки (контракта);

​\( L \)​ – размер кредитного плеча (левериджа);

​\( R \)​ – текущий обменный курс.

Чем больше размер кредитного плеча, тем большая сумма залога потребуется для обеспечения сделки.

Как подсчитать маржу?

То, как будет рассчитываться маржа, зависит от сферы, в которой ее будут применять. Существуют отдельные формулы для каждого случая. Приведем примеры расчета, что такое маржа для наиболее востребованных вариантов.

Для бизнеса

Если деятельность компании связана с перепродажей готовой продукции, то вычисления провести проще всего. Берем исходные данные:

• партия из 100 платьев обошлась предпринимателю в 100 000 рублей;

• цена каждого с наценкой: 2000 рублей;

• общая выручка с учетом наценки составила 200 000 рублей.

В этом примере маржа равна — 100 000 рублей с партии товара. При ее расчете была учтена только наценка, так как переменные расходы отсутствовали.

При производстве продукции нужно выделить переменные расходы и постоянные. Первые — влияют на себестоимость каждой единицы товара. К ним относятся:

• цена на сырье;

• затраты на расходные материалы, необходимые для работы оборудования;

• оплата труда, зависящая от объема произведенной или доставленной продукции;

• цена услуг транспортных компаний, упаковки.

Маржа с партии вычисляется следующим образом: нужно из выручки за проданную партию вычесть все переменные расходы, которые понесла организация при ее производстве. Например, чтобы произвести 100 штук мороженого хладокомбинат тратит 2 500 рублей. Каждая единица продается за 35 рублей. Таким образом маржа равна: 3500 – 2500 = 1000 рублей с партии мороженого. На одну единицу товара наценка будет 10 рублей, при высоких постоянных расходах она недостаточна, бизнес может оказаться убыточным.

В банковской сфере

Приведем пример расчета для клиентов банков, а не тех, кто ведет бизнес по оказанию финансовых услуг. Его можно использовать, чтобы понять, насколько выгодно проводить досрочное погашение кредита.

Для вычисления нужно знать текущие проценты, рассчитать при помощи онлайн-калькуляторов:

• процентный расход (переплата по кредиту) — 1 000 000 рублей;

• процентный доход (прибыль от размещения средств на вкладе за аналогичный период) — 250 000 рублей.

В приведенном примере маржа будет отрицательной: 250 000 – 1 000 000 = -750 000 рублей. В такой ситуации выгоднее выплатить кредит досрочно, чтобы сократить переплату, а не хранить деньги на сберегательном счете. Проценты по нему недостаточны, чтобы выручка от вклада принесла больше денег, чем досрочное погашение.

Формула и особенности подсчета маржи.

Нагляднее продемонстрируем на примере, что означает термин и его различие между прибылью или товарной наценкой.

Расчет маржи может производиться двумя путями:

• с помощью абсолютных единиц (конкретные доллары, евро и т.д.);
• в относительных процентных показателях.

Вот здесь чаще всего и случается путаница между наценкой и маржей. Возьмем простой пример: себестоимость смартфона – 200$, а его реальная рыночная цена – 300$. Наценку на данный гаджет легко подсчитать – 100$. Показатель маржи в абсолютных единицах измерения также будет составлять 100$.

Строго говоря, такой подсчет является первым этапом в определении рентабельных возможностей товара. Мы узнали его абсолютную маржу, а теперь нам нужно вывести процентную формулу.

Отличия от прибыли и наценки

Мы уже говорили ранее о том, что маржа и прибыль – это разные понятия. В чём заключаются основные отличия? Прежде всего, маржа выражается в разнице начальной стоимости товара и его продаже. Иными словами, маржа – чистый доход компании.

Прибыль – результат совокупных операций. Маржу можно смело называть промежуточным результатом, её можно высчитать на разных стадиях ведения бизнеса, в то время, как прибыль является окончательным, суммарным результатом. Маржа может быть высчитана с разных видов деятельности одной фирмы, в то время как прибыль считается общим показателем.

Кроме
того, молодые предприниматели часто путают показатели маржи с наценкой.
Наценкой принято считать отношение начальной цены к цене с учётом «накрутки».
Маржа представляет собой отношение дохода к начальной цене товара.

Давайте
рассмотрим простой пример, где в числах видна разница между маржой и наценкой.

Мы
приобретаем товар стоимостью 200 рублей, а реализуем его за 400 рублей. В этом
случае наценка составит 100%, а маржа определяется следующим способом: (400-200)/400=
50%. Примечателен тот факт, что наценка на разные группы товаров может
колебаться от 100% до 300%, а вот маржа никогда не превысит показатели в 100%.

Виды

Существует несколько направлений в экономике, где маржа является важным показателем.

Предлагаем рассмотреть основные виды маржи:

1. Прибыли. Является показателем чистого дохода со всего объёма получаемой выручки. Часто показатель используется в сравнительных анализах деятельности конкурентов, в одних и тех же отраслях торговли для выявления закономерностей, тенденций и лидеров продаж. Когда одна из компаний имеет высокие показатели прибыльности, это означает, что она более эффективно, чем другие участники рынка, использует свой потенциал;
2. Валовая. Является показателем разницы между непостоянными затратами и общим объёмом дохода. Под непостоянными расходами мы подразумеваем затраты на обслуживание, электроэнергию, заработную плату, премии и прочее. В целом данный показатель не даёт исчерпывающую информацию относительно деятельности компании, однако, он позволяет оптимизировать расходы и увеличить прибыль;
3. Банковская. Является показателем разницы между ставками по кредитам и вкладам. Банковскую по праву можно считать главным показателем эффективности работы банковской организации. Величина показателей банковской маржи напрямую зависит от выручки, получаемой за счёт кредитов. Чем больше банк выдаёт кредитов, тем выше его суммарный объём прибыли;
4. Гарантийная. Минимальное количество денежных средств, необходимое для начала торговой деятельности инвестора. Множество инвесторов осуществляют операции на бирже не только за счёт собственных средств, но и при помощи денег, взятых в долг у брокерских компаний;
5. Платёжеспособности. Является показателем отношения активов к обязательствам страховщика. Считается главным показателем при экспертной оценке деятельности страховых организаций. Активами принято называть средства, полученные в процессе страхования, а так же стартовый капитал организации, а обязанностями называют общий объём всех имеющихся договоров;
6. Фронт-маржа. Является показателем отношения между доходом и начальной стоимостью реализуемого товара. Эффективный способ подсчитать, какой доход получит продавец от каждого проданного товара. В разных сферах торговли имеются разные показатели фронт-маржи. К примеру, в розничной торговле он варьирует от 10% до 40%;
7. Бэк-маржа. Совокупность всех преференций, получаемых компанией от партнёров-поставщиков. Согласно правовым нормам, суммарный показатель бонусов от партнёра не может быть выше 5% от суммы взятых на реализацию товаров;
8. Свободная. Деньги, с помощью которых можно торговать, но не использовать в проведении сделок на бирже;
9. Вариационная. Прибыль, получаемая трейдером от колебания цены фьючерса на конкретной бирже. Является главным показателем цены фьючерса.

Суть маржинальной прибыли

Давайте разберем, что означает данное понятие и то, какую роль оно играет в бизнесе. Маржинальная прибыль фирмы – это разница между доходом от продаж и переменными затратами (далее ПЗ). Обе характеристики – и выручка, и расходы – относятся к вполне конкретному объему сбыта. Проще говоря, это сумма денег, вырученная с реализации товара за минусом variable costs – переменных расходов компании.

Вполне логично, что маржинальная прибыль предприятия (далее МП) гораздо меньше выручки и отличается от нее суммой ПЗ, но в то же время превышает доходы с оборота на общий объем постоянных издержек.

Сегодня мы поговорим о том, как правильно считать МП. Чтобы маржинальная прибыль имела верное значение, необходимо понимать, что означают переменные затраты и что включают постоянные. Приведем простой пример. Стартапер Иванов Максим решил производить межкомнатные и входные (металлические) двери. В данном случае в ПЗ войдут затраты на покупку материалов, комплектующих и фурнитуры. Кроме того, придется ежемесячно платить зарплату персоналу.

Переменные издержки прямо пропорциональны объему выпускаемой продукции, то есть с ростом количества заказов возрастут и все эти издержки. А между тем расходы на аренду офиса и содержание магазина всегда будут стабильными и не зависящими от объема проданных изделий. Какой бы ни была маржинальная прибыль и ПЗ, постоянные затраты (речь именно о них) остаются неизменными. Предприниматель вынужден нести эти расходы даже при отсутствии заказов.

Как видим, постоянные издержки не обусловлены размахом производства, в то время как переменные коррелируют с объемом выпускаемых товаров или количеством услуг.

Таким образом, маржинальная прибыль компании – часть выручки, оставшаяся у нее для оплаты постоянных трат и получения дохода от продаж. Поэтому МП обычно называют «вклад на покрытие».

Не нужно путать этот вид прибыли с бухгалтерской. Они различны по двум критериям.

1. У каждой из них своя формула расчета.
2. Финансовую прибыль бухгалтерии считают в целом по компании и за определенный промежуток времени.

Что до МП – ее считают по конкретному объему изготовленных и проданных товаров или оказанных услуг.

Важность расчета маржинальной прибыли

Во-первых, от ее значения зависит точка безубыточности (далее ТБ), для вычисления которой потребуется маржинальная прибыль. Такой объем изготовления и сбыта всей продукции, когда расходы (постоянные и переменные) покрываются доходами, носит название «безубыточный». Он вычисляется по формуле:

V_без. = Р_const / (Ц_ед. – Р_пер.),

в которой:

• V_без. – масштабы производства, которые обеспечивают его безубыточность;
• Р_const – общая сумма постоянных затрат;
• Ц_ед. – цена продажи единицы изготовленной продукции;
• Р_пер. – переменные издержки на 1 ед. реализуемого товара (себестоимость одного изделия).

Другими словами, безубыточный объем определяет часть суммы покрытия, которая компенсирует постоянные затраты на изготовление одной единицы товара. Это не что иное, как маржинальная прибыль на единицу продукции (точнее, ее доля).

В приведенном примере постоянные расходы Максима Иванова равны 36 000 рублей. На материалы для одной двери и оплату работы по ее изготовлению он тратит 38 000 рублей. Средняя цена продажи одной двери – 42 000 рублей. Первый месяц предприниматель планирует изготовить и продать 7 дверей. Хватит ли ему денег с реализации этой продукции для выхода на самоокупаемое производство? Для этого считаем точку безубыточности (в единицах) следующим образом:

36 000 : (42 000 — 38 000) = 9 (изделий).

Далее можно определить точку безубыточности в денежном выражении, для чего умножим полученное выше количество изделий на среднюю цену одного:

Vбез = 42 000 × 9 = 378 000 рублей.

Отсюда следует, что предприятие Максима пока что нерентабельно (маржинальная прибыль не компенсирует затрат), и для выхода на безубыточность необходимо сбыть как минимум 9 дверей. Затем каждая последующая продажа будет работать в плюс.

Подобные расчеты нужно проводить, когда компания:

• Осваивает рынок или прогнозирует расходы и доходы.
• Выпускает разную продукцию. При этом суммарная маржинальная прибыль от реализации всех видов товара не сравнивается из-за разницы в ценах и масштабах сбыта. Здесь обычно применяют коэффициент Кмп, при вычислении которого маржинальная прибыль соотносится с доходом от продаж.

В чём разница в определении маржи и маржинальности. Формула расчёта

С английского языка «маржа», margin переводится, как «прибыль». То есть это разница отпускной (продажной) цены и себестоимости, розничной и оптовой ценами, которая покроет затраты, даст прибыльность. Маржинальность показывает рентабельность предприятия. Цифровое выражение параметра – маржа. Другое название – доходность.

Разница в определении маржи и маржинальности

Маржа выражается в денежном эквиваленте. Маржинальность – в процентном. Расчёт доходности показывает, какая доля валовой выручки отводится прибыли. А маржа – сколько денег заработает компания, предприниматель, продав товар, оказав услугу.

Формула расчёта маржи:

М = Ц-С,

где Ц – цена, С – себестоимость.

Формула расчёта маржинальности:

Мж = М / Ц * 100%,

где М — маржа, Ц – объем продажи.

Определение затрат.

• Переменные: от них зависит объём произведённой продукции. Например, материалы, доставка, упаковка.
• Постоянные: аренда, зарплата, покупка канцелярии, пр.

Формула для расчёта маржинального дохода:

МД = В-ПЗ,

где В — выручка, ПЗ – переменные затраты.

У компаний, которые оказывают услуги (стилисты, консультанты, массажисты), маржинальный доход будет равен стоимости услуги. У тех, кто продаёт изделия собственного производства (мыловары, сыровары, пекари, художники, ателье) — разница между объемом продаж и непостоянными тратами (материалами для мыла, сыра, продуктами для выпечки, красками, холстом, тканями).

Формула расчета маржинальности

Пример расчёта маржи

Магазин продаёт ноутбуки по 600$, телефоны – по 200$. Покупает ноутбуки по 500$, телефоны по 150$. За месяц продано 2 ноутбука по 600$, 12 телефонов по 200$. Объем продаж – 3600$, закупки – 2800$. Маржа – разница продажной и закупочной ценами:

М = 3600$ — 2800$ = 800$.

Маржинальность составила:

Мж = 800$ / 3600$ * 100% = 22,22%.

Переменные издержки составили 200$. Маржинальный доход – разница продажной цены и непостоянных затрат:

МД = 3600$ — 200$ = 3400$.

Маржинальность также можно рассчитать, зная маржинальный доход:

Мж = 3400$ / 3600$ * 100% = 94,44%.

Результат показал, что доля прибыли по отношению ко всей выручке – 94,44%. А 100% — 94,44% = 5,56% – это доля переменных издержек. Из нее ещё нужно оплатить постоянные издержки, чтобы получить чистый профит.

Пример. Сравним объемы продаж, доходность в течение двух месяцев. Велика ли разница? Данные возьмём из примера выше.

Поставщик отдаёт товар: ноутбуки – по 500$, телефоны – по 150$. Магазин продаёт по 600$ и 200$ соответственно. 1-й месяц: продали 2 ноутбука, 12 телефонов. Общая выручка 3600$. Переменные издержки – 200$. 2-й месяц: продали 4 ноутбука, 15 телефонов. Общая выручка 5400$. Переменные издержки – 250$.

Данные расчётов для наглядности отобразим в таблице. И посмотрим разницу результатов.

Параметры	1-й месяц	2-й месяц
Продано	2 ноутбука, 12 телефонов	4 ноутбука, 15 телефонов
Общая выручка	3600$	5400$
Стоимость закупки	2800$	4250$
Маржа	800$	1150$
Маржинальность	22,22%	21,30%
Переменные издержки	200$	250$
Маржинальный доход	3400$	5150$
Маржинальность (доля прибыли в выручке с учётом переменных расходов)	94,44%	95,37%
Доля переменных издержек	5,56%	4,23%

Кажется, что во 2-й месяц магазин заработал больше – маржа составила 1150$. Но заметна разница показателей маржи в абсолютном и процентном выражении. Маржа в процентном выражении показала, что прибыльность снизилась, поскольку при высоких объёмах продаж выручить получилось меньше. Однако непостоянные затраты сократились, доля прибыли в выручке сразу выросла почти на 1%. Если бы доходность за 2-й месяц была на уровне 1-го месяца, то маржа магазина составила бы 1200$.

Уровень средней и большой маржинальности

В начале работы нового предприятия часть средств выделяется на развитие организации. На этом этапе работы маржа ниже статистической. В некоторых случаях предприятие работает в убыток. После выведения предприятия на запланированный уровень прибыль растет. Организация перестает быть убыточной и становится доходной.

Финансисты различают среднюю, малую, большую рентабельность. Принято считать, что предприятие работает нормально, если маржа составляет не менее 10%. Такой показатель принято считать средним. Если показатель предприятия меньше 10 %, принимают меры к повышению уровня рентабельности.

20 -25% – показатель хорошей деятельности организации. Это большая маржа. По статистике средняя рентабельность успешного предприятия составляет 11-20%.

Какая разница между наценкой и маржей?

Маржа – это отношение между ценой товара на рынке к прибыли от его продажи, основной доход компании после того, как вычтены все расходы, измеряемые в процентном соотношении. Маржа в связи с особенностями расчета не может быть равной 100%.

Наценка – это сумма разницы между себестоимостью товара к его отпускной цене, по которой он отпускается покупателю. Наценка нацелена на покрытие расходов, которые понес продавец или производитель в связи с производством, хранением, реализацией и доставкой товара. Размер наценки формируется рынком, но регулируется административными методами.

Например, товар, который был куплен за 100 рублей, продается за 150 рублей, в этом случае:

• (150-100)/150=0,33, в процентном соотношении 33,3% – маржа;
• (150-100)/100=0,5, в процентном соотношении 50% – наценка;

Из данных примеров следует, что наценка – это всего лишь надбавка к себестоимости товара, а маржа – это общий доход который получит компания после вычета всех обязательных платежей.

Отличия маржи от наценки:

1. Предельно допустимый объем – маржа не может быть равна 100%, а наценка может.
2. Сущность. Маржа отражает доход после вычета необходимых расходов, а наценка – прибавку к стоимости товара.
3. Расчет. Маржа рассчитывается исходя из дохода организации, а наценка исходя из себестоимости товара.
4. Соотношение. Если наценка выше, то и маржа будет выше, но второй показатель всегда будет ниже.

Разница между маржей и наценкой на примере

Оба эти финансовые показатели состоят из прибыли и расходов. Чем же отличается наценка и маржа? А отличия их весьма существенны!

Эти два финансовых показателя отличаются способом вычисления и результатами в процентном выражении.

Наценка позволяет предприятиям покрыть расходы и получить прибыль. Без нее торговля и производство пошли б в минус. А маржа — это уже результат после наценки. Для наглядного примера определим все эти понятия формулами:

1. Цена товара = Себестоимость + Наценка.
2. Маржа — является разницей цены и себестоимости.
3. Маржа — это доля прибыли которую содержит цена, поэтому маржа не может быть 100% и более, так как любая цена содержит в себе еще долю себестоимости.

Наценка – это часть цены которую мы прибавили к себестоимости.

Маржа – это часть цены, которая остается после вычета себестоимости.

Для наглядности переведем выше сказанное в формулы:

1. N=(Ct-S)/S*100;
2. M=(Ct-S)/Ct*100.

Описание показателей:

• N – показатель наценки;
• M – показатель маржи;
• Ct – цена товара;
• S – себестоимость.

Если вычислять эти два показателя числами то: Наценка=Маржа.

А если в процентном соотношении то: Наценка > Маржа.

Обратите внимание, наценка может быть и 20 000%, а уровень маржи никогда не сможет превысить 99,9%. Иначе себестоимость составит = 0р. Все относительные (в процентах) финансовые показатели позволяют отображать их динамические изменения

Таким образом, отслеживаются изменения показателей в конкретных периодах времени

Все относительные (в процентах) финансовые показатели позволяют отображать их динамические изменения. Таким образом, отслеживаются изменения показателей в конкретных периодах времени.

Они пропорциональны: чем больше наценка, тем больше маржа и прибыль.

Это дает нам возможность вычислить значения одного показателя, если у нас имеются значения второго. Например, спрогнозировать реальную прибыль (маржу) позволяют показатели наценки. И наоборот. Если цель выйти на определенную прибыль, нужно вычислить, какую устанавливать наценку, которая приведет к желаемому результату.

Пред практикой подытожим:

• для маржи нам нужны показатели суммы продаж и наценки;
• для наценки нам нужна сумма продаж и маржа.

Как посчитать маржу в процентах если знаем наценку?

Для наглядности приведем практический пример. После сбора отчетных данных фирма получила следующие показатели:

1. Объем продаж = 1000
2. Наценка = 60%
3. На основе полученных данных вычисляем себестоимость (1000 — х) / х = 60%

Отсюда х = 1000 / (1 + 60%) = 625

Вычисляем маржу:

• 1000 — 625 = 375
• 375 / 1000 * 100 = 37,5%

Из этого примера следует алгоритм формулы вычисления маржи для Excel:

Как посчитать наценку в процентах если знаем маржу?

Отчеты о продажах за предыдущий период принесли следующие показатели:

1. Объем продаж = 1000
2. Маржа = 37,5%
3. На основе полученных данных вычисляем себестоимость (1000 — х) / 1000 = 37,5%

Отсюда х = 625

Вычисляем наценку:

• 1000 — 625 = 375
• 375 / 625 * 100 = 60%

Пример алгоритма формулы вычисления наценки для Excel:

Примечание. Для проверки формул нажмите комбинацию клавиш CTRL+~ (клавиша «~» находится перед единичкой) для переключения в соответствующий режим. Для выхода из данного режима, нажмите повторно.