Экономическая целесообразность: философский и юридический аспекты понятия

Расчеты

Экономическая целесообразность — это важный момент, без которого нельзя начинать организацию собственного производства. При вычислении издержек учитывалась себестоимость производимой продукции, наценка на гранулированный полиэтилен, уплата налоговых отчислений.

Для осуществления рассматриваемого проекта необходима аренда нежилого помещения площадью около пятисот квадратных метров с бетонным полом, высотой перекрытий не менее семи метров. Арендуемое здание оснащается водоснабжением, отоплением, промышленной канализацией, электрическим снабжением (до 300 кВт).

Также в помещении выделяется место для разгрузки отходов, сортировки, складирования готовых гранул. Экономическая целесообразность — это оценка доходности предприятия. Учитывая, что для размещения линии по переработке полиэтиленовых отходов предполагается серьезная подготовительная работа, договор аренды желательно заключать на срок от пяти лет. Для проекта применяется оборудование компании «NACHI» (Япония), средний срок эксплуатации которого составляет пять лет. Пуско-наладочные работы и монтаж осуществляют специалисты японской компании, в бюджет закладываются определенные затраты.

Рассчитать затраты

Рассчитайте затраты на коммерческую деятельность с учетом постоянных и переменных затрат. Постоянные затраты — это те, которые остаются постоянными в течение периода времени, на который прогнозируется выручка.

Примеры включают аренду производственных помещений, проценты по капитальным статьям и административные расходы. Фиксированные расходы следует рассматривать как единовременную выплату, поскольку они одинаковы независимо от уровня продаж или предоставляемых услуг.

Переменные затраты — это затраты, которые изменяются в зависимости от уровня продаж. Затраты на материалы, рабочую силу, маркетинг и распространение — это переменные затраты. Их следует выражать в единицах стоимости за единицу.

Прогнозы по выручке и продажам

Для того, чтобы компания зарекомендовала себя на рынке, в первые месяцы работы мы планируем установить рентабельность выпускаемой продукции в пределах 40-60%. Оптовая цена за килограмм гранул полиэтилена варьируется в пределах от 25,1 до 28,7 рублей. Для реализации проекта необходимо единовременное вливание финансовых ресурсов (закупка оборудования).

В настоящее время возрастает интерес к детальному изучению экономической жизни в нашей стране. Благополучие людей напрямую зависит от хозяйства, правильности чистоты. Меняются представления о процессах, объектах, управлении ими со стороны компаний, общества, государства и простых граждан.

Для оценки финансовых показателей нужны специальные познания

Независимо от того, вправе или нет налоговые органы оценивать целесообразность заключения той или иной сделки, для оценки финансового состояния налогоплательщика и эффективности его деятельности недостаточен расчет коэффициентов, характеризующих отдельные показатели его деятельности. Такой расчет должен проводиться с учетом комплексного анализа всей деятельности, при котором должны учитываться в том числе временной фактор, факторы риска и неопределенности, возможность нестандартного расчета эффективности и др. Для точного расчета коэффициентов предусмотрена особая методика.

Иными словами, для расчета финансового состояния и экономической эффективности деятельности налогоплательщика требуются специальные познания. К аналогичным выводам приходят и суды. Так, в Постановлении ФАС Восточно-Сибирского округа от 20.03.2006 № А33-5466/05-Ф02-1044/06-С2, вынесенного по делу о банкротстве, указано, что «согласно пунктам 2, 3, 4, 5 приложения 1 к Правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 года № 367, коэффициентами, характеризующими платежеспособность должника, являются: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, показатель обеспеченности обязательств должника его активами, степень платежеспособности по текущим обязательствам». Суд кассационной инстанции указал, что заключение эксперта будет одним из доказательств по делу, без которого невозможно полное и объективное установление всех обстоятельств дела.

Ходатайство о назначении экспертизы в арбитражных делах в том случае, если у налогового органа имеются претензии к рентабельности деятельности компании, — это лишь один из процессуальных инструментов сбора доказательств. Следует иметь в виду, что, даже если компания-налогоплательщик неплатежеспособна, этот факт не может служить основанием для исключения затрат из состава расходов либо отказа в применении налоговых вычетов.

Из тезисов выступления А. Макарова на семинаре «Первая часть Налогового кодекса: итоги реформы» 27 сентября 2006 года.
 

См. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов от 21.06.99 № ВК 477, утвержденные Минэкономики России, Минфином России, Госстроем России. Данные методические рекомендации представляют собой 183 страницы печатного текста. Очевидно, что расчет отдельных коэффициентов (коэффициента ликвидности, концентрации заемных средств и т. п.) не дает полной картины деятельности предприятия. 
 

Этот нормативный акт также активно применяется налоговыми органами.

Ключевые слова: риск, предпринимательская деятельность, целесообразность, экономическая обоснованность, налог на прибыль, статья 252 НК РФ

Задачи оценки эффективности проекта

Для обеспечения конкурентоспособности бизнеса в современных условиях необходимо выполнять постоянный мониторинг реализуемых проектов, а также производить оценку их эффективности. Процесс оценки предполагает решение следующего перечня основных задач:

1. определение процента реализуемости, что означает выполнение проверки удовлетворения проекта всем требуемым параметрам и установленным ограничениям;
2. установление целесообразности воплощения проекта, что предполагает рассмотрение и сопоставление совокупных результатов и понесенных затрат;
3. изучение сравнительной результативности проекта, исследование и сопоставление его преимуществ в сравнении с аналогами и альтернативными идеями.

Внутренняя норма доходности

Внутренней нормой доходности называется такая ставка дисконтирования, при которой NPV по проекту будет равен нулю.

Смысл данного показателя заключается в следующем: IRR оценивает ожидаемую доходность проекта и максимально допустимый размер расходов, который может быть связан с финансированием мероприятий по проекту. Так как финансирование может осуществляться из различных источников, необходимо выплачивать дивиденды, проценты и прочие вознаграждения. Экономическая эффективность определяется значением IRR, указывающим на предельную норму ставки по кредиту, превышение которой сделает проект убыточным.

Простое решение

Самое простое и эффективное решению для вышеописанных выше проблем – это прекратить свою торговлю после получения прибыли.

Если вы будете соблюдать это правило и всегда делать перерыв после прибыльной сделки, вы дадите себе время, необходимое для того, чтобы собраться с мыслями. Это в свою очередь позволит вам полностью избавиться от любой эйфории. Перерыв не обязательно должен быть слишком долгим.

В течение этого времени не забудьте лишний раз напомнить себе, что вы не контролируете цену и никогда не можете знать, как дальше будут развиваться события на рынке.

Осознайте тот факт, что размер вашего депозита увеличился. Прибыль, которую вы только что получили, теперь это ваши деньги. Теперь ваша задача номер один – защитить свой торговый капитал. Помните, что время на вашей стороне. Прибыльный трейдинг – это постоянный процесс, а не конкретный результат.

Стратегия #3: Закрытие сделки после определенного количества баров

Рано или поздно каждый трейдер может оказаться в ситуации, когда позиция на его любимом коине вообще не подает никаких сигналов. Ценник находится в «вялом» положении, повышаясь и понижаясь в небольшом диапазоне и абсолютно не давая понять о своих дальнейших намерениях. Что же делать в такой ситуации, когда не достигается ни отметка намеченной прибыли, ни отметка стоп-лосса?

Одно из решений данной диллемы – использование тайм-стопа. Проанализировав исторически сложившееся поведение ценника данного коина, вы сможете понять, сколько примерно придется ждать до следующего прорыва после такого застоя. Например, если консолидации с низкой волатильностью обычно разрешаются в течение 12 баров или меньше, вы можете назначить выход из мертвой сделки на закрытии 13-го бара после изначального входа в сделку. Таким образом, вы освободите свой торговый капитал, чтобы использовать его в другом, более привлекательном сетапе.

В указанном выше примере BTC/USD сформировал тройной паттерн (1B, 2B, 3B), показав положительную MACD дивергенцию моментум/цена, а затем быстро прорвался выше ключевой линии тренда. Все эти атрибуты говорят об идеальной возможности для входа в длинную позицию. Однако на этом акции остановили свое движение, не достигнув намеченной прибыли и вместе с этим не падая ниже точки стоп-лосса. Волатильность продолжила падать, и с закрытием ценового коридора на десятом баре идеальным шагом был бы выход из сделки посредством тайм-стопа.

Закрыв сделку таким образом, трейдер смог бы уберечь себя от четвертого минимума (точки 4B на графике). Более того, его капитал был бы свободен для использования в более многообещающих сетапах. На момент написания этой статьи BTC/USD все еще пребывает в безжизненном состоянии с крайне низкой волатильностью в семинедельном торговом коридоре, только начиная показывать какие-то признаки жизни.

Как проявляется loss aversion в трейдинге?

Убытки — неотъемлемая часть трейдинга, что бы ни обещали продавцы «волшебных суперстратегий». Абсолютно безрисковой биржевой торговли не бывает. Череда мелких убыточных сделок перекрывается одной большой прибыльной. Трейдер, который этого не понимает, обречён на психологические страдания: видя убытки, он рассматривает их не как операционные расходы, а как безвозвратные потери. Поэтому ему психологически трудно выйти из убыточной сделки и потерять, скажем, $80.

Подсознание трейдера, попавшего в ловушку loss aversion, начинает протестовать. Как так — взять и расстаться с деньгами? Как это — зафиксировать убыток?! Подсознание не даёт расстаться с неперспективной сделкой, и убытки растут.

В итоге из-за loss aversion вместо небольшой суммы трейдер теряет крупную, быстро растрачивает на нескольких минусовых заходах весь капитал, и ему уже просто не с чем дожидаться профитной сделки. Так как же преодолеть loss aversion?

Специфика проведения анализа

Экономическая целесообразность производства подтверждается анализом ситуации на рынке. Мониторинг проводился на территории России, а также рассматривалась ситуация в этом секторе экономики в других странах.

В последнее время наблюдается рост цен на сырье для изготовления изделий из полиэтилена. Такая ситуация существенно снижает финансово-экономические показатели средних производств, ориентированных на создание определенного ассортимента товаров. Именно поэтому производители полиэтиленовой продукции ищут пути удешевления своей продукции.

Например, для удешевления производства используют гранулы, полученные при переработке полимерных отходов. Вторичное сырье востребовано на рынке полимеров. Экономическая целесообразность и эффективность такой деятельности подтверждается стабильностью созданных компаний.

Показатели оценки эффективности проекта

Показатели эффективности отображают количественные характеристики результатов реализации того или иного проекта

При рассмотрении определенных показателей необходимо принимать во внимание такие важные факторы, как сферу деятельности компании, ее экономический уровень развития, а также особенности исследуемого проекта

Это необходимо для разработки наиболее оптимальной системы показателей, позволяющей выполнить оценку по всем параметрам максимально точно и информативно.

Все основные показатели можно выделить в следующие группы:

1. отображающие финансовую и коммерческую результативность, что позволяет определить последствия экономического характера для всех участников проекта;
2. отображающие бюджетную эффективность. Эти показатели демонстрируют последствия реализации конкретного проекта для бюджетов различных уровней;
3. определяющие социально-экономические результаты. На основании таких показателей определяется эффект от воплощения проекта, который распространяемся как на непосредственных его участников, так на и косвенно затрагиваемые стороны.

Предпринимательская деятельность — деятельность, ведущаяся на свой риск

Отказывая налогоплательщику в отнесении затрат на уменьшение налогооблагаемой базы или в применении вычетов по НДС, налоговые органы ссылаются на то, что расходами считаются любые затраты при условии, если они относятся к деятельности, направленной на получение дохода. Этот тезис, как правило, подкрепляется ссылкой на статью 2 ГК РФ, в соответствии с которой «предпринимательской является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке»

При этом во внимание принимается лишь один признак предпринимательской деятельности — направленность на систематическое получение прибыли

Налоговые органы не учитывают риск предпринимательской деятельности, закрепленный в этой же статье ГК РФ и заключающийся в том, что предприниматель, рассчитывающий на получение прибыли по результатам той или иной сделки, может такую прибыль и не получить, в том числе по причинам, от него не зависящим в силу сложившейся в конкретный момент конъюнктуры рынка, изменения политической или экономической обстановки.

Как указал Конституционный Суд РФ в Постановлении от 24.02.2004 № 3-П «судебный контроль призван обеспечивать защиту прав и свобод акционеров, а не проверять экономическую целесообразность решений, принимаемых советом директоров и общим собранием акционеров, которые обладают самостоятельностью и широкой дискрецией при принятии решений в сфере бизнеса. В силу рискового характера предпринимательской деятельности существуют объективные пределы в возможностях судов выявлять наличие в ней деловых просчетов».

Изложенное позволяет сделать вывод, что стратегические предпринимательские решения не должны оцениваться налоговыми органами и судами лишь с точки зрения выгоды для бюджета в виде поступления налогов.

Такой вывод поддерживается и арбитражными судами. Так, в Постановлении ФАС Московского округа от 23.06.2006 № КА-А40/5490-06 сказано, что «право на применение налоговых вычетов не ставится в зависимость от получаемой организацией прибыли от предпринимательской деятельности, которая, в соответствии со статьей 2 ГК РФ, является самостоятельной и осуществляется на свой риск (то есть в результате деятельность организации может оказаться как прибыльной, так и убыточной)». Аналогичный вывод сделан этим судом и в Постановлении от 23.03.2006 № КА-А40/1829-06.

Необходимо учитывать, что направленность на получение дохода и фактическое получение дохода не тождественны между собой. В противном случае в главе 25 НК РФ отсутствовала бы категория «убыток» как таковая: любой налогоплательщик, получивший отрицательный результат финансовой деятельности, признавался бы недобросовестным и за счет исключения из расходов затрат по «неэффективной деятельности», приведшей к образованию убытка, был бы обязан уплатить налог с прибыли, которую он фактически не получил, что прямо противоречит принципам определения дохода, закрепленным в статье 41 НК РФ.

Какая экономическая целесообразность?

Открывать новое предприятие, производить новую линейку продуктов или выходить на новый рынок опасно при любых экономических условиях.

Оценка экономической осуществимости предлагает альтернативу более длительным и дорогостоящим технико-экономическим обоснованиям

Это важно для проекта, который является устойчивым и первым шагом в планировании, поскольку он отвечает на ключевой вопрос: окупаются ли эти инвестиции для компании?. На основе экономической целесообразности изучается экономический климат, составляется бизнес-план, а также оцениваются затраты и доходы от запланированных операций

Это помогает компаниям планировать операции, выявлять возможности и трудности и привлекать инвесторов

На основе экономической целесообразности изучается экономический климат, составляется бизнес-план, а также оцениваются затраты и доходы от запланированных операций. Это помогает компаниям планировать операции, выявлять возможности и трудности и привлекать инвесторов.

В процессе экономического технико-экономического обоснования соблюдаются определенные рекомендуемые методы для получения желаемого результата. Аналогичным образом делаются определенные допущения, на основе которых может быть составлен надежный инвестиционный план.

Стратегия #1: Выход из сделки после закрытия за пределами установленной линии тренда

Ралли Bitcoin в октябре-декабре 2017-го открыло подкованным в графиках трейдерам сразу несколько безопасных прорывных входных точек. Изображенный ниже график демонстрирует последний шанс трейдеров на получение хорошей прибыли, прежде чем ценник не ушел на дно вплоть до 18-го декабря 2018-го.

Обратите внимание на предпосылки сетапа перед покупкой:

• Длительная серия более высоких минимумов и максимумов колебаний (HH, HL), что свидетельствует о восходящей тенденции.
• Простое скользящее среднее (SMA) пошло вверх – серьезный индикатор восходящего тренда.
• Ценник немного упал, коснувшись пунктирной линии восходящего тренда (голубая стрелка), а затем быстро подскочил, прорвавшись еще выше предыдущего максимума консолидации.
• На следующий день после прорыва Bitcoin вырос почти на 2000 $, а затем быстро выдохся и нырнул ниже линии восходящего тренда вплоть до 19 декабря 2018-го

Любой, кто воспринял этот прорыв как сигнал к покупке, должен был действовать максимально быстро и агрессивно, чтобы выйти из ситуации победителем. Впрочем, даже просто выйдя из сделки сразу после падения ценника ниже линии тренда, можно было обойтись минимальными потерями.

Всегда помните, что закрытие за пределами длительной линии тренда – один из самых ярких индикаторов разворота тренда. В таких случаях рынок недвусмысленно намекает вам, что ваш торговый сетап не удался и вам нужно как можно скорее выйти из сделки.

Основные выводы

• Установленные линии тренда, в частности с углом атаки в 45 градусов и выше, часто выступают как мощные линии поддержки (или сопротивления).
• Когда ценник дает обратный ход и закрывается за пределами такой линии тренда, скорее всего это означает разворот предыдущего тренда и начало нового.
• Если ваша длинная или короткая позиция терпит неудачу, закрываясь на другой стороне такой линии тренда, немедленно закройте сделку, чтобы не рисковать еще большими потерями.

Предполагаемые объемы продаж

Технико — экономическая целесообразность объясняется востребованностью полимерной продукции на современном экономическом рынке. Ежемесячно планируется производство около 100 тон гранул диаметром 2 мм. Примерно 60 % от общего объема ВМС составляет именно термопластичный полимер — полиэтилен. На отечественном рынке представлен полиэтилен низкой и высокой плотности. Также на современно экономическом рынке есть определенные подклассы данного продукта, которые имеют более высокие технические характеристики:

• сверх высокомолекулярный (ПС);
• линейный низкой плотности;
• на катализаторах (ПТЭФ);
• бимодальный (ПБ).

Выпускают полиэтилен в виде бесцветных гранул диаметром 2-4 мм. Он не растворим в воде, органических растворителях. Полиэтилен устойчив к воздействию щелочей, органических кислот. Разлагается при взаимодействии с 50 % азотной кислотой. Постепенно происходит деструкция, приводящая к увеличению хрупкости. Полиэтилен используют для упаковки, создания тары, полимерных труб. Те предприятия СЗФО, которые занимаются выпуском упаковочной пленки, тары, мебели, могут перейти на вторичное сырье, добившись снижения стоимости выпускаемой продукции.

Издержки производства

В качестве постоянных затрат по данному проекту станет оплата услуг сотовой связи, использования факса, интернета. Также к данной статье относится оплата коммунальных услуг, аренда современного оборудования, помещений, создание рекламных материалов. В постоянные расходы включается получение лицензий, патентов, ежемесячная оплата труда сотрудников. Амортизацию вычислим линейным методом, взяв стоимость оборудования 40.965 евро (1 евро-68,35 рублей) при эксплуатационном сроке 5 лет.

Амортизационные отчисления определяются по формуле: К = (1/ n) * 100%, где К — это стандартная норма амортизации в %; n — продолжительность полезного использования основного средства, выраженная в годах.

К = (1/5)*100% = 20%, амортизационные отчисления: А= (2800000 * 0,2) / 12 = 46 660 руб.

Переменные издержки создаваемого производства связаны с материальными расходами на сырье, материалы, оплату электрической энергии, топлива, комплектующих элементов, а также иного вида.

Себестоимость продукции: S = (VC+FC)/N = (810600+ 971380) / 100000 = 17,92 руб.

Финансово-экономический риск возможен при резком падении потребительского спроса, разработкой альтернативного продукта, понижением платежеспособности рядовых потребителей, увеличением налогов, ценовой политикой ближайших конкурентов.

Для того чтобы свезти до минимума подобные неприятные ситуации, специалисты компании должны своевременно реагировать на любые изменения, наблюдаемые в данном сегменте экономики.

Технические риски учитывают выход основного оборудования из эксплуатации, некачественное сырье, а также необходимость приобретения новых механизмов.

Для минимизации такого вида рисков планируется проведение профилактических работ, осуществляется контроль на каждой стадии производства.

Критерии оценки эффективности проекта

Критерии оценки позволяют установить некие ориентиры, которые принимаются за основу в процессе изучения всех аспектов проекта. К группе простых критериев можно отнести:

срок окупаемости вложенных средств, позволяющий увидеть, в течение какого времени будут возвращены первоначально инвестированные ресурсы;
простая норма прибыли, отображающая ту часть финансовых вложений, которая возмещается за счет прибыли, получаемой в течение определенного планируемого интервала

Данный критерий позволяет оперативно оценить проект, что особенно важно при имеющемся дефиците средств.. Также, часто применяются критерии, в основе которых лежит расчет временной ценности денежных ресурсов

К ним относятся индекс доходности, чистый дисконтированный доход, дисконтированный срок окупаемости и т.д

Также, часто применяются критерии, в основе которых лежит расчет временной ценности денежных ресурсов. К ним относятся индекс доходности, чистый дисконтированный доход, дисконтированный срок окупаемости и т.д.

Используемые на сегодняшний день оценочные критерии позволяют взвесить все аргументы и принять обоснованное решение о целесообразности воплощения в жизнь определенного проекта как собственникам бизнеса, так и потенциальным инвесторам.

Заключение

Любая компания, которая только начинает свою финансовую и хозяйственную деятельность, либо имеет опыт работы, для выживания на современном экономическом рынке, должна владеть принципами формирования цен, выбирать правильную стратегию действий. В противном случае она не сможет выдержать конкуренцию на внешнем и внутреннем рынке.

Для обеспечения стабильного экономического роста компания должна принимать важные решения, способствующие снижению убытков, повышению объема производимой продукции, увеличения рентабельности. Предприятие является самостоятельным хозяйствующим объектом, который создается в соответствии с законодательством страны для оказания услуг (выполнения работ), способствующих удовлетворению потребностей общества и получения стабильной прибыли.

Например, для предприятия, занимающегося изготовлением металлических конструкций: беседок, мангалов, дачных качелей, актуальным является мониторинг изменения цен на используемое сырье.

Экономическая целесообразность предполагает получение владельцем прибыли, обеспечение работников достойной заработной платой, безопасными условиями работы. В зависимости от направления деятельности, у компаний могут быть особенности, но для всех основным фактором является рентабельность и стабильность функционирования.