Маржа - что это такое простыми словами? виды, формула, отличия

Маржинальность продаж и прочие ее виды

Как было описано в предыдущей части статьи, расчет маржинальности производится с цель. определения ассортимента товаров и услуг, которые выгодно производить и реализовывать компании, чтобы получить максимальные значения прибыли.

Формула расчета маржинальности в целом представляет собой разность между выручкой от продаж и затратами, формирующими себестоимость продукции или услуг. Чем выше маржинальность – тем прибыльнее компания.

Помимо общего показателя, в экономике применяются несколько других его разновидностей, позволяющих углубить проводимые аналитические исследования.

Маржинальность продаж, рассчитываемая при помощи соответствующего коэффициента, это показатель, характеризующий динамику изменения объема валовых продаж в отчетном периоде к предыдущему.

Коэффициент маржинальности продаж рассчитывается по следующей формуле:

КМП=(Втп–Впп)/Впп;

где:

Втп – выручка текущего отчетного периода;
Впп – выручка предыдущего отчетного периода.

Коэффициент маржинальности продаж характеризует эффективность развития предприятия, выраженную в темпах роста реализационных доходов в текущем отчетном периоде относительно предыдущего. При этом следует учитывать, что значительная динамика не всегда связана с качеством менеджмента и успешной деятельностью – в нашей стране большое виляние на показатель влияют инфляционные процессы. И следует учитывать этот момент, если производимый вами товар подвержен значительной ежегодной инфляции.

Коэффициент валовой маржинальности характеризует общую прибыльность проекта, с учетом себестоимости и прочих затрат на обеспечение бизнеса. Формула расчета:

Квм=(В – ВЗ)/В;

где:

В – выручка;
ВЗ – валовые затраты компании.

Полученное значение коэффициента позволяет оценить общую прибыльность компании, так как в расчете помимо себестоимости учитываются все прочие виды расходов на организацию и обеспечение бизнес процессов.

В банковском деле

Понятие маржинальности – центральное и для банковского бизнеса. В частности, особенно важным является определение процентной маржи. Она представляет собой разность между процентами полученными и уплаченными. Иными словами, между процентами, полученными от заемщиков, и процентами, выплачиваемыми кредиторам. Поэтому, банку необходимо грамотно устанавливать процентные ставки по кредитам и депозитам, чтобы иметь достаточно высокую процентную маржу. Соответственно, если банк опустил процентные ставки по кредитам, он понизит и доходность вкладов, чтобы не уменьшилась процентная маржа. И наоборот.

Какие параметры следует учитывать предпринимателю

Перечислим все показатели, которые понадобятся для расчета маржи и наценки, а также анализа экономической эффективности:

Выручка от реализации, или объем продаж. Это стоимость отгруженного товара или продукции. Следует подчеркнуть, что именно отгруженного, а не оплаченного товара, как многие ошибочно полагают. Метод определения выручки по оплате, называемый также кассовым методом, используется крайне редко.
Себестоимость. Для торговли это – стоимость покупных товаров, иногда увеличиваемая на стоимость доставки. Для производства это – производственные затраты, напрямую связанные с выпуском продукции (стоимость материалов, сырья, зарплата рабочих и др.).
Валовая прибыль и валовая маржа. Это показатели, определяющие соотношение объема реализации и себестоимости.
Постоянны затраты – это расходы, которые остаются одинаковыми независимо от суммы реализации. Например, аренда помещений.
Переменные затраты – расходы, размер которых изменяется в зависимости от выручки. Например, стоимость материалов.
Операционная прибыль – это валовая прибыль с учетом операционных доходов и расходов (например, процентов банка).
Чистая прибыль – средства, остающиеся в распоряжении компании после вычета всех издержек, в т.ч. налогов.
Маржинальный доход – дельта между выручкой и переменными расходами.
Маржа прибыли (рентабельность) – отношение чистой прибыли к объему продаж. Показывает, сколько процентов принес каждый заработанный рубль (доллар).
Наценка – разница между продажной и покупной стоимостью, которая должна покрывать все затраты.

Все показатели следует анализировать в совокупности и в динамике, с учетом капиталовложений, которые происходят не каждый месяц, курсов валют (для внешнеэкономической деятельности), сезонности и других факторов.

Как рассчитать маржинальность бизнеса

Маржинальность помогает понять эффективность бизнеса в целом, она показывает способность бизнеса зарабатывать деньги. Чем она выше, тем эта способность больше.

Для расчета маржинального дохода (или маржинальной прибыли) компании используется показатели выручки и суммарные переменные расходы по всем видам продукции. В большинстве компаний под выручкой понимают объем продаж, совокупный доход компании от реализации продукции или оказания услуг в денежном эквиваленте. Именно этот показатель отражается в отчете о прибылях и убытках, который автоматически формируется в сервисе ПланФакт из внесенных пользователем данных. Иногда компании используют в учете кассовый метод, тогда выручкой считаются полученные от клиентов деньги.

Маржинальный доход = Выручка — Суммарные переменные расходы

Маржинальный доход — это еще не прибыль. В него включены также постоянные расходы:

Прибыль = Маржинальный доход — Постоянные расходы

От соотношения маржинального дохода и постоянных расходов зависит финансовое положение предприятия. Если они равны, компания находится в точке безубыточности, прибыль равна нулю

Для нормального функционирования бизнеса важно, чтобы маржинальный доход был выше постоянных расходов

Маржинальность бизнеса = Маржинальный доход : Выручка х 100%

Для расчета маржинальности производства напитков нужны данные об объеме продаж. Для кваса это 600 литров, для лимонада — 400.

Продукция	Объем продаж, л	Выручка, тыс. руб.	Переменные расходы на производство, тыс. руб.	Маржинальный доход, тыс. руб.	Маржинальность, %
Квас	600	60	42	18	30
Лимонад	400	20	8	12	60
Итого	1 000	80	50	30	38

Значение маржинальности бизнеса из примера находится между значениями маржинальности по видам продукции. Если компания увеличит долю производства лимонада, маржинальность вырастет.

Для показателя маржинальности не существует какой-то нормы, для анализа важно отслеживать его динамике. Идеально, если маржинальность бизнеса постоянно растет

Если динамика отрицательная, причины могут быть следующие:

Рост переменных расходов, например, подорожало сырье.
Снижение цены — компания решила снизить цену, чтобы потеснить конкурентов.
В ассортименте растет доля продукции с низкой маржинальностью.

Минимальная и начальная

ММ (минимальная маржа), страховой депозит, или Stop оut — название одной и той же биржевой величины, которая показывает отношение залоговых (заемных) средств к сумме на депозите. При этом ММ не имеет постоянного стабильного значения, и, когда она достигает своего предельного значения, наступает стоп аут.

Начальной маржей (НМ) на ФБ называют сумму гарантийного денежного обеспечения залога, установленную до вступления в торги. Устанавливается НМ в оговоренной валюте депозитного счета клиента.

Чтобы на практике понять, что такое маржин колл, можно рассмотреть биржевой случай. Например, на депозите находится 140 500 долларов США, а торги ведутся с плечом 1 к 100 или 1 лот = 100 000 фунтов к валюте депозита. В контракте прописано, что margin calls срабатывают при 100%, а stop out — 20%.

В момент вступления в сделку на депозите система блокирует 1405 долларов, что равно марже. Чтобы клиенту поступил тревожный звонок о наступлении маржин кола, сумма на депозите должна равняться той, что заблокировала система для совершения операции.

Если игрок продолжает терять деньги и нести убытки, то сделка автоматически закроется при спаде еще в 290 долларов. Вычислить показатель можно по формуле, где процент стоп аута умножается на заблокированную сумму, то есть 20%*1405 = 290.

Маржинальность прибыли

Маржинальность учитывает себестоимость продукции, без затрат, связанных с ведением бизнеса. Прибыль учитывает затраты на всех стадиях ведения бизнеса. Поэтому прибыль меньше маржи. С ростом маржи растет и прибыль. В привязке к прибыли маржа является прибылью, деленной на рыночную стоимость продукта.

Доход показывает конечный итог работы организации, маржинальность формирует цену. На ее основе делают:

расчеты маркетинговых затрат
анализируют поток клиентов
просчитывают уровень доходов

Коммерческая деятельность подразумевает получение прибыли. Маржа является наиболее яркой величиной успешности предприятия.

Для чего нужно определять маржу?

Бизнесы мониторят этот показатель, чтобы оценить рентабельность и эффективность своей торговли. Кроме того, с помощью маржи можно сравнивать свою успешность с конкурентами, потому что каждая ниша имеет средний показатель маржи. Если маржа ниже средней в нише, значит вам есть что улучшать.

Давайте узнаем, какие существуют разновидности маржи.

Виды маржи

Валовая маржа
Маржа прибыли
Чистая процентная маржа
Гарантийная маржа
Кредитная маржа
Банковская маржа
Фронт и бэк маржа

Экономисты выделяют следующие виды маржи.

Валовая маржа. Процент от общей выручки компании с учетом расходов на производство товара. Чем выше показатель валовой маржи, тем больше денег компания сохраняет на другие расходы и обязательства.
Маржа прибыли. Этот показатель определяет долю прибыли из общего объема выручки бизнеса.
Чистая процентная маржа. Отношение разницы между процентными доходами и расходами к общим активам финансовой компании организации.
Гарантийная маржа. Разница между стоимостью залога и величиной выданного кредита.
Кредитная маржа. Разница между оценочной стоимостью товара и размером займа, выданного финансовой организацией на покупку этого товара.
Банковская маржа. Разница между ставками кредитного и депозитного процента, кредитными ставками для отдельных заемщиков, либо процентными ставками по активным и пассивным операциям.
Фронт и бэк маржа. Фронт маржа — это прибыль с наценки, а бэк маржа — это прибыль, полученная компанией от скидок, акций и бонусов.

Давайте узнаем, как подсчитать маржу вашего бизнеса.

Как подсчитать маржу

Подсчитать маржу в процентах можно вручную с помощью следующей формулы:

Вы можете подсчитать вашу маржу с помощью специальных калькуляторов, которых много в интернете.

Давайте рассмотрим, что можно сделать, чтобы повысить показатель маржи.

Как увеличить маржу

Поднимите цену
Используйте апселл и кросс-селл в торговле
Мотивируйте людей тратить больше
Обучите продавцов
Опрашивайте клиентов
Взращивайте лояльность
Освежите ваш ассортимент

Существует масса способов увеличения этого показателя. По сути, это одна из основных задач маркетинга и цель маркетинговой стратегии. Вот конкретные действия, которые помогают стимулировать сбыт и увеличить маржу.

Поздравляем, теперь вы знаете, что такое маржа, как ее определять и повысить.

Ресурсы

В статье на investor100.ru вы узнаете, чем маржа отличается от прибыли.
В записках маркетолога вы узнаете, в чем разница между валовой прибылью в России и Европе.
вы узнаете, какие существуют виды маржи.

Анализ показателя

Изучая маржинальность, получают полную картину работы организации. Она показывает насколько прибыльно/убыточно предприятие. С помощью показателя определяют и контролируют:

рентабельность работы в целом и каждого проекта в отдельности
влияние оплаты труда сотрудников на прибыльность предприятия
наиболее выгодных заказчиков
рост или снижение доходности
самые затратные проекты
во сколько обходится каждая услуга

Для точной картины рассчитывают квартальный показатель. Если предприятие работает стабильно, ограничиваются ежегодными расчетами.

Для нормальной работы любого предприятия расчет и анализ маржинальности необходим на каждом этапе. Он позволяет вовремя реагировать на снижение прибыльности, формировать фонд развития, правильно устанавливать надбавку на товар (услуги).

Наверх

Напишите свой вопрос в форму ниже

Как рассчитать маржу

Рассчитывается маржа, исходя из того, в каком отношении будет выражаться конечный результат: абсолютном или процентном.

Расчет можно произвести, если точно указана торговая наценка и итоговая стоимость товара. Эти данные позволяют определить математическим путем маржу, выраженную процентами, так как эти два показателя взаимосвязаны. Вначале определяется себестоимость:

Итоговая стоимость товара – Торговая наценка = Себестоимость товара.

Затем высчитываем саму маржу:

(Итоговая стоимость – Себестоимость товара)/Итоговая стоимость Х 100% = Маржа.

Из-за разных подходов к пониманию маржи (как коэффициент прибыли или как чистая прибыль), существуют разные методики подсчета этого показателя. Но оба способа помогают в оценке:

— возможной прибыльности запускаемого проекта и его перспектив развития, существования;

— величины жизненного цикла товара;

— определения эффективных объемов производства товара, продукции.

Формула маржи

Если нам необходимо выразить показатель через проценты, в торговых операциях для определения маржи применяется формула:

Маржа = (Стоимость продукта – Себестоимость продукта)/ Стоимость продукта Х 100%.

Если выражаем показатель в абсолютных величинах (иностранной или национальной валюте), используем формулу:

Маржа = Стоимость продукта – Себестоимость продукта.

Маржинальность: простыми словами

Что такое маржинальность? Корни слова от русифицированного «маржа», поскольку в переводе с английского «margin» означает – прибыль, разница, преимущество. Маржинальность это многогранное понятие в зависимости от той сферы, которой касается.

Например, в сделках на бирже этот термин используется при проведении спекулятивных операций с использованием капитала, предоставляемого под залог определенной суммы – маржи. О марже на рынке форекс я подробно писал здесь.

В банковском секторе ей принято считать разницу между ставками по депозитным вкладам и кредитам. В любом банке ставка по кредитам выше ставок по депозитам (порой — намного), что и является основным бизнесом банков.

В предприятиях сферы торговли под ней понимают разницу между ценой реализации товара и закупочной стоимостью. Для производственных компаний маржинальностью считается разница между прибылью от продаж и переменными затратами. Таким образом, в случае компаний маржинальность это показатель, характеризующий выгоду, получаемую предприятием от реализации товаров.

Нюансы

Есть два нюанса, которые необходимо учесть при применении показателя «коэффициент доходности». В знаменателе данного показателя стоит коэффициент оборачиваемости товара, то есть динамика физического движения продукта на склад и со склада. Но в большинстве случаев физический приход товара на склад и отпуск со склада не совпадают по времени с движением капитала по этому товару. Вы можете вносить полную или частичную предоплату за товар еще до его поступления или расплачиваться за него с поставщиком уже после того, как он был продан. Продавать товар вы также можете как в предоплату, так и с отсрочкой платежа

Поэтому при расчете коэффициента оборачиваемости лучше учитывать не физическое движение товара, а оборот денежных средств по нему, принимая во внимание объем кредиторской задолженности, складских запасов и дебиторской задолженности

Другой нюанс заключается в том, что подсчитать оборачиваемость капитала на производственном предприятии немного сложнее, чем в дистрибьюторской или розничной компании. При расчете необходимо учитывать также движение капитала по сырью и незавершенное производство. А для сферы услуг этот инструмент практически не применим.

Многие компании сталкиваются с трудностями при попытках точно подсчитать КД. Как правило, проблема заключается в несовершенствах учетной системы, не позволяющей получить достоверные данные о движении товара или капитала. На мой взгляд, в таких случаях лучше пожертвовать точностью, чем, сославшись на недостаток данных, вовсе отказаться от подсчетов. Даже приблизительные данные дадут вам достаточно пищи для размышления.

Как зависит маржинальная прибыль от масштаба производства и способы её увеличения

В жестких условиях рыночной экономики на формирование цены производимого товара влияет множество внешних и внутренних факторов. Политика государства не всегда направлена на улучшение ценообразования на общем рынке. Повышение тарифов и налогов влечет за собой весьма большое подорожание продукции. Поэтому производственные массивы стараются поставить на масштабное производство, лишь некоторые виды товаров. Это позволяет компенсировать все постоянные и переменные затраты и получать большую маржинальную прибыль. Называется это “эффект масштаба”.

Но хуже дела обстоят с теми товарами, которые хоть и имеют спрос на потребительском рынке, но он весьма не высок. Такие товары не выгодно ставить на большой поток производства, так как оптовые закупки весьма малы. Изготовление может быть рациональным лишь при его высокой стоимости, так как будут учитываться все издержки налогообложения и затраты на производство. Такой продукт считается высокомаржинальным.

Выделяют критерии по которым товар считается рентабельным для масштабного производства:

Большой потребительский спрос;
Выгодность реализации;
Цикличность использования этого товара среди покупателей;
Технологическая доступность;
Потребительская доступность;
Наличие множеств точек сбыта;
Стабильность реализации.

Соответствие условий дает гарантии того, что товар на рынке будет стабильно реализовываться, ведь именно стабильность дает понять, что товар можно ставить на производство по умолчанию. Спрос на него не будет падать в долгом времени и с помощью этого можно строить долгосрочные планы по диверсификации бизнеса.

Немаловажным фактором роста цен на продукцию являются переменные расходы. ведь именно они составляют 40% стоимости продукции. Снижение выплат на них снизит конечную стоимость продукта и увеличит маржу.

Методы снижения переменных расходов:

Внедрение инновационных технологий;
Упрощение технологического процесса;
Автоматизация производства;
Удешевление сырья и видов закупаемого топлива;
Изменение ассортимента продукции.

Суть понятия

Маржа (дословный перевод с французского – разница, преимущество) представляет собой разницу себестоимости и цены. Нередко этим термином заменяют понятие «валовая прибыль». Понятие «маржа» используют в промышленном производстве, банкинге, биржевых операциях, в торговле. В работе банков величина определяет прибыльность/убыточность финансовой операции. Расчеты проводятся для определения валового и процентного показателя.

Чтобы облегчить расчеты, финансисты используют коэффициент маржинальности. Он показывает прибыльность бизнеса, успех работы банка. В финансовой отрасли показатель отражает разницу кредитных и депозитных ставок. Чтобы повысить клиентам ставки по депозитам банк поднимает кредитные ставки. В противном случае банк будет нести убытки. Показатель выражается в % и денежном эквиваленте. В банкинге он может составлять 25% – отношение суммы кредита к залоговой стоимости. Она не бывает больше 100%.

Существует расчет чистой маржинальности, показывающей доходность бизнеса. Это чистая прибыль, которая остается после оплаты всех расходов. Операционная форма рассчитывается как доля операционной прибыли в денежном обороте фирмы.

Кросс-проверка эффективности с помощью этих показателей

Маржа и наценка – экономические понятия. Их можно успешно применять в бизнесе, на их основе анализировать деятельность компании, разрабатывать стратегию повышения рентабельности на следующий период. Если наценка показывает, сколько удалось заработать на конкретном товаре, услуге, то доходность – показатель эффективности бизнеса. Это ответ на вопрос – была ли отдача от предпринятых шагов, сколько прибыли в процентах удалось получить от всей деятельности.

Наценка показывает, сколько удалось заработать на конкретном товаре или услуге, доходность – показатель эффективности бизнеса

Если при той же самой наценке доходность падает, нужно что-то изменить. Учитывая, что валовая прибыль включает переменные, постоянные расходы, необходимо найти уязвимое место, из-за которого фирма терпит убытки.

Пример. Для доставки партии из 20 кондиционеров требуется 1 автомобиль. Но этот же автомобиль может привезти 30 кондиционеров, вентиляторы, запасные части. Точно так же закупка красок, холстов, ткани, муки оптом выгодней, чем покупка в розницу, мелким оптом. Снижается стоимость штуки, метра, килограмма, доставка оплачивается один раз. Иногда поставщик предлагает бесплатную доставку в зависимости от заказа. В обоих случаях непостоянные расходы снижаются.

Какая величина показателя считается хорошей

Нельзя точно сказать, какой процент маржинальности может считаться оптимальным – есть виды бизнеса, в которых почти нет переменных расходов, а в других они преобладают.

Например, в компаниях, которые занимаются разработкой ПО, консультационными услугами или графическим оформлением, маржинальность может доходить и до 90-95%. А вот у магазинов, которые просто перепродают товары, закупая их по оптовым ценам, маржинальность может быть равна 10-20%.

Но есть примерный уровень маржинальности, который считается нормой по отрасли. Так, более-менее оптимальными считаются такие показатели:

торговля – 30%;
производство и строительство – 18%;
банки – 6%;
биржевая торговля – 4%.

Кроме того, стоит учитывать и изменения показателя в динамике. В перспективе и маржа, и маржинальность должны расти – только так фирма будет развиваться.

Расчет маржинальности

Рассчитать показатель можно в абсолютном и относительном выражении. В первом случае получаем значение в рублях или других денежных единицах, а во втором – в процентах.

Расчет маржинальности особенно важен на этапе планирования производства, для расчета запуска новых линеек товара. Он является основополагающим для определения безубыточности, т.е. для вычисления объема продукции, которую предприятию необходимо реализовать для покрытия переменных и постоянных затрат.

Таким образом, расчет главным образом касается двух категорий людей:

собственникам он необходим для определения прибыльности бизнеса в целом и отдельных линеек продукции в частности;
инвесторам он может быть полезен для определения уровня отдачи вложенных средств в предприятие. Но считать самому необязательно, данные часто можно найти в обзорах финансовых СМИ.

Нормального показателя не существует, хотя понятно: чем больше — тем лучше. Во многом он зависит от сферы деятельности, населенного пункта, в котором работает предприятие, а также экономических и политических факторов. Зависит и от размера компании: на маленький капитал нередко проще получить больше прибыли, хотя понижение себестоимости товара обычно требует больших объемов выпуска. Однако много товара сложнее продать…

В России самым доходным бизнесом принято считать предприятия нефтегазовой отрасли. Но, если рассмотреть компании данного сегмента с точки зрения маржинальности, то средний возврат на активы Газпрома за последние 10 лет составляет всего 8%, в то время как у Яндекса – 20%.

Среди компаний, входящих в индекс S&P 500, самые высокие значения у предприятий технологической сферы. Лидером среди IT-компаний является Apple с показателем 30%.

Маржинальность в банковском деле

Для банковской сферы понятие маржинальности также является основополагающим

Особое внимание здесь уделяется определению процентной маржи. После проведения расчетов можно увидеть разницу между оплаченными и полученными процентами. Простым языком, это процент, полученный от заёмщиков и тот, который выплачивался кредитором

Простым языком, это процент, полученный от заёмщиков и тот, который выплачивался кредитором.

Именно поэтому, банки проводят тщательный анализ, прежде чем установить конкретную процентную ставку по депозитам или кредитом. Если расчёты будут проведены правильно, банковскому учреждению удастся обеспечить высокую процентную маржу. Таким образом, если банк опускает процентную ставку по займам, вслед за этим понижается доходность вкладов. Так процентная ставка удерживается на своём текущем уровне.

Какие товары отличаются высокой маржинальностью

Учитывая опыт предыдущих лет, самыми высокомаржинальными можно считать следующие товары:

Цветы. В данном случае, маржинальность имеет зависимость от сезона. Также стоит учитывать большие продажи на праздники. Например, 14 февраля и 8 марта стоимость цветов возрастает в 2-4 раза;
Безалкогольные напитки. На продукцию из этой категории делают достаточно большую наценку. Также стоит учесть, что затраты на её производство минимальны, цена для конечного потребителя иногда находится на том же уровне, что и алкогольные напитки. В большей степени, это заслуга рекламных кампаний. Свою роль в этом играет пропаганда здорового образа жизни. Реклама будет направлена в большей степени на молодежь, подростков и людей, которые пережили проблемы с алкоголем. Самые высокомаржинальные, это газированные напитки. Но, показателем высокой маржинальности может похвастаться и обычная питьевая вода, особенно, если речь идет о продаже летом на курортах. Из этой категории самый маржинальной иногда оказывается детская вода;
Бижутерия. Она всегда пользуется большой популярностью из-за невысоких цен. При этом, некоторые украшения выглядят не хуже тех, которые сделаны из драгоценных металлов. Также здесь практически отсутствует привязанность к какому-либо времени года, продажи примерно всегда будут одинаковыми. Себестоимость бижутерии можно считать низкой, так как в большинстве случаев здесь используются недорогие, но натуральные материалы;
Продукция ручной работы. Поскольку себестоимость такого товара сможет подсчитать только автор такой продукции, стоимость за единицу может подняться в несколько раз;
Праздничная символика. Большинство людей предпочитают приобретать на праздники соответствующие атрибуты. В первую очередь, речь идет об открытках, праздничных свечах на торт, колпаках, масках воздушных шаров и так далее. Каждый из этих товаров, это часть создания праздничной атмосферы. На изготовление такой продукции организация тратит минимум средств, но цены на них достаточно высоки.

Прежде чем открывать бизнес, начинающий предприниматель должен максимально глубоко изучить список высокомаржинальных товаров. Если не учесть рекомендации при выборе направления в бизнесе, риск потерять фирму в первые месяцы работы возрастает в несколько раз.